High Iv Stock Options

Verwenden Sie Volatility Percentile, um Ihre Optionen Trading zu verbessern Traden Sie Optionen im richtigen Umfeld Es ist sehr wichtig, eine Optionsstrategie nur zu implementieren, wenn es die richtige Umgebung für diese Strategie ist. Trader mit einer guten Kenntnis der Optionen Spread-Strategien haben nun eine zusätzliche Metrik zu entscheiden, wann sie umzusetzen. Einführung Volatility Percentile Reports. KAUFEN Straddles oder Strangles sind gute neutrale Strategien, aber wissen Sie, wann sie KAUFEN Die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs, wenn KAUFEN Straddles oder Straddles oder vielleicht sogar gerade Anrufe oder Puts stark verbessert ist, wenn Sie sie kaufen, wenn Optionen für die zugrunde liegenden sind billig. Wenn Optionen EXPENSIVE sind. Sollten Sie auf VERKAUF anstelle von KAUFEN suchen. Also, wie können wir feststellen, ob die Optionen für einen Basiswert sind CHEAP oder EXPENSIVE. Antworten. Wir betrachten die gegenwärtigen Implied Volatility (IV) - Pegel der Optionen und vergleichen sie mit der historischen IV für denselben Basiswert. Historische oder statistische Volatilität (SV) ist ein Maß dafür, wie schnell die Änderungen im Preis einer Aktie / Option über die letzte X-Anzahl von Tagen gewesen sind. Wenn der Tageskurs einer Aktie oder eines Index beginnt sich mehr als sein normales Verhalten zu bewegen, wird seine Volatilität oder SV hoch. Die implizite Volatilität (IV) ist eine Maßnahme, die die Option Marktteilnehmer definiert, wie sich die Aktien in Zukunft bewegen werden. Wenn die aktiven Teilnehmer glauben, dass eine bestimmte Aktie künftig gewaltsame Bewegungen haben wird, wird die IV der Optionen hoch sein (d. h. der Preis der Optionen ist höher als ihr normaler Preis). Ein typisches Szenario, wenn wir einen Anstieg der IV (und damit eine Erhöhung der Optionspreis) bemerken, ist, wenn ein Unternehmen im Begriff ist, sein Einkommen bekannt zu geben. IV tendiert dazu, scharf nach dem Ergebnis Ankündigungen fallen. Anders als eine Aktie, die in einer Richtung kontinuierlich für Monate, IV, in der Regel bewegt sich in einem Bereich. Option IV verhält sich mehr wie ein Gummiband. Es hat das Potenzial zu dehnen (gehen hoch) und komprimieren (gehen sehr niedrig), sondern endet irgendwo in der Nähe des normalen Staates die meiste Zeit während eines Jahres. IV (implizite Volatilität) Perzentil bei OptionWin. Wir verfolgen und pflegen die historischen IV-Daten für alle möglichen Aktien und Indizes. Wir haben einen Indikator IV Percentile erstellt. Die es uns ermöglicht zu beurteilen, ob die aktuellen Tagesoptionspreise teuer oder billig sind im Vergleich zu ihren historischen historischen Optionspreisen. Wir messen historische Optionspreise über 30. 60 und 180 Tage. Beispiel: Ein aktueller Tag IV (60) Perzentil von 97 deutet darauf hin, dass die IV der heute gemessenen Optionen für die jeweilige Aktie in den letzten 60 Tagen über 97 der Option IV-Werte liegt. Da IV der Optionen typischerweise zu seinem Mittelwert zurückkehrt, könnte ein hoher IV-Prozentsatz ein gutes Umfeld für WRITE / SELL-Optionen sein oder Strategien verwenden, die in solchen Szenarien gut funktionieren. So, wie Sie von IV-Perzentil profitieren Während Sie unbedingt die Aufmerksamkeit auf alle Nachrichten oder Ereignisse, die Änderungen in einem stockrsquos Preis beeinflussen könnten, gibt es eine Reihe von Strategien, die von extremen IV-Lesungen profitieren können. Sie sollten erwägen, langfristige Optionen (2 Monate oder höhere Verfall) oder lange Kalender, Straddle und Strangle Spreads, wenn IV-Perzentil extrem niedrig ist. Da sich IV von seinem niedrigen Niveau höher bewegt, machen diese Strategien gut, wenn der Basiswert nicht viel bewegt. Umgekehrt, wenn IV-Perzentil ist sehr hoch im Vergleich zu seinem historischen Niveau, sollten Sie sich auf Options-Strategien wie Iron Condors, Butterfly und Ratio Spreads, die gut tun, wenn IV beginnt, aus seinem hohen Niveau zu kommen. Die Trade Ideas-Seite in OptionWin bietet einige Richtlinien, auf denen Strategien profitieren von IV verschieben höher oder niedriger. Copyright-Kopie 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Börse. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesDie ABCs der Option Volatility Die meisten Optionen Trader - vom Anfänger bis zum Experten - kennen das von Fisher Black und Myron Scholes 1973 entwickelte Black-Scholes-Modell der Optionspreise. Um zu berechnen, was als fairer Marktwert für jede Option angesehen wird. Umfasst das Modell eine Reihe von Variablen, die Zeit bis zum Ablauf, historische Volatilität und Ausübungspreis umfassen. Viele Option Trader, jedoch selten bewerten den Marktwert einer Option vor der Festlegung einer Position. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Grundlegendes zu Optionspreisen.) Dies war schon immer ein merkwürdiges Phänomen, denn dieselben Händler wollten kaum ein Haus oder ein Auto kaufen, ohne den Marktpreis dieser Anlagen zu betrachten. Dieses Verhalten scheint aus der Wahrnehmung des Händlers zu resultieren, dass eine Option im Wert explodieren kann, wenn das Underlying den beabsichtigten Zug macht. Leider übersieht diese Art der Wahrnehmung die Notwendigkeit einer Wertanalyse. Zu oft, Gier und Eile verhindern Händler eine sorgfältigere Bewertung. Leider kann für viele Optionskäufer der erwartete Kurs des Basiswertes bereits in den Optionswert einbezogen werden. In der Tat, viele Händler schmerzlich entdecken, dass, wenn das Underlying macht die antizipierte Bewegung, könnte der Optionspreis eher sinken als zu erhöhen. Dieses Geheimnis der Optionspreise kann oft durch einen Blick auf die implizite Volatilität (IV) erklärt werden. Werfen wir einen Blick auf die Rolle, die IV spielt bei der Option Preisgestaltung und wie Händler am besten nutzen können. Was ist Volatilität Als wesentliches Element, das die Höhe der Optionspreise bestimmt, ist die Volatilität ein Maß für die Geschwindigkeit und den Umfang der Preisveränderung (nach oben oder unten) des Basiswerts. Wenn die Volatilität hoch ist, ist die Prämie auf der Option relativ hoch und umgekehrt. Sobald Sie ein Maß für die statistische Volatilität (SV) für einen Basiswert haben, können Sie den Wert in ein Standardoptions-Preismodell stecken und den Marktwert einer Option berechnen. Eine Modelle Marktwert ist jedoch oft nicht überein mit dem tatsächlichen Marktwert für die gleiche Option. Dies wird als Option Fehlentscheidung bekannt. Was bedeutet dies Alle Um diese Frage zu beantworten, müssen wir näher auf die Rolle IV spielt in der Gleichung. Was gut ist, ist ein Modell der Optionspreiskalkulation, wenn ein Optionspreis oftmals vom Modellpreis abweicht (dh sein theoretischer Wert). Die Antwort kann in der erwarteten Volatilität (implizite Volatilität) gefunden werden. Option-Modelle berechnen IV mit SV und aktuelle Marktpreise. Wenn zum Beispiel der Preis einer Option drei Punkte im Prämienpreis beträgt und der Optionspreis heute vier ist, wird die zusätzliche Prämie dem IV-Preis zugerechnet. IV ist nach dem Einstecken der aktuellen Marktpreise von Optionen, in der Regel ein Durchschnitt der beiden nächsten gerade out-of-the-money Option Ausübungspreise bestimmt. Werfen wir einen Blick auf ein Beispiel mit Baumwolle Call-Optionen zu erklären, wie dies funktioniert. Überbewertete Optionen verkaufen, Unterbewertete Optionen kaufen Überprüfen Sie diese Konzepte in Aktion, um zu sehen, wie sie verwendet werden können. Glücklicherweise können heutige Optionen Software am meisten die ganze Arbeit für uns tun, so müssen Sie nicht ein Mathe-Assistent oder ein Excel-Kalkulationstabelle Guru schreiben Algorithmen, um IV und SV zu berechnen. Mit dem Scanning-Tool in OptionsVue 5 Options Analysis Software können wir Suchkriterien für Optionen festlegen, die sowohl hohe historische Volatilität (jüngste Preisänderungen, die relativ schnell und groß waren) als auch hohe implizite Volatilität (Preis der Optionen, die größer waren Als der theoretische Preis). Ermöglicht Scan-Rohstoff-Optionen, die dazu neigen, sehr gute Volatilität haben, (dies kann jedoch auch mit Aktienoptionen getan werden), um zu sehen, was wir finden können. Dieses Beispiel zeigt den Handelsschluss am 8. März 2002, aber der Grundsatz gilt für alle Optionsmärkte: Wenn die Volatilität hoch ist, sollten die Optionskäufer vorsichtig sein, wenn sie gerade Optionskäufe erwerben. Geringe Volatilität, auf der anderen Seite, die in der Regel in ruhigen Märkten, wird bessere Preise für Käufer bieten. Abbildung 1 enthält die Ergebnisse unserer Untersuchungen, die auf den eben skizzierten Kriterien basieren. Optionen Scan für hohe gegenwärtige implizite und statistische Volatilität Betrachten wir unsere Scan-Ergebnisse, können wir sehen, dass Baumwolle übersteigt die Liste. IV ist 34,7 bei dem 97. Perzentil von IV (das sehr hoch ist), mit den letzten sechs Jahren als Referenzbereich. Darüber hinaus ist SV 31,3, die auf dem 90. Perzentil des Sechs-Jahres-High-Low-Bereich ist. Diese sind überbewertete Optionen (IV gt SV) und sind aufgrund der extremen Werte sowohl von SV als auch von IV hoch (d. H. SV und IV sind an oder oberhalb ihrer 90. Perzentilrangliste). Offensichtlich sind diese nicht Optionen, die Sie kaufen möchten - zumindest nicht ohne Berücksichtigung ihrer teuren Natur. Wie Sie aus Abbildung 2 unten sehen können, neigen IV und SV dazu, auf ihre normalerweise niedrigeren Ebenen zurückzukehren, und können dies recht schnell tun. Sie können daher einen plötzlichen Zusammenbruch der IV (und SV) und einen schnellen Rückgang der Prämien, auch ohne einen Umzug der Baumwollpreise. In einem solchen Szenario, die Option Käufer oft fleeced. Cotton Futures - implizite und statistische Volatilität Abbildung 2: SV und IV wieder auf normal niedrigeren Ebenen Es gibt jedoch hervorragende Option Schreibstrategien, die diese hohe Volatilität nutzen können. Wir werden diese Strategien in zukünftigen Artikeln behandeln. In der Zwischenzeit ist es eine gute Idee, die Gewohnheit der Überprüfung der Volatilität (sowohl SV und IV) vor der Festlegung jeder Option Position zu bekommen. Es lohnt sich, in einige gute Software investieren, um den Job zeitsparend und genau zu machen. In Abbildung 2, oben, sind Juli-Baumwolle IV und SV etwas von ihren Extremen abgekommen, aber sie bleiben weit über den 22 Niveaus, um die IV und SV in den Jahren 1999 und 2000 oszillierten. Was hat diesen Sprung in der Volatilität verursacht Tägliche Balkendiagramm für Baumwoll-Futures, die uns etwas über die sich ändernde Volatilität zeigt, die oben gezeigt wird. Die scharfen bearish Rückgänge von 2001 und plötzlichen v-förmigen Boden Ende Oktober verursacht eine Spitze in der Volatilität, die in den Ausbruch höher in der Volatilität von Abbildung 2 gesehen werden kann. Denken Sie daran, dass die Rate der Veränderung und die Größe der Veränderungen in Der Preis wird sich direkt auf SV auswirken, und dies kann die erwartete Volatilität (IV) steigern, zumal die Nachfrage nach Optionen im Verhältnis zur Versorgung stark ansteigt, wenn ein großer Umstieg erwartet wird. Um unsere Diskussion beenden, können wir einen genaueren Blick auf IV durch die Untersuchung, was als Volatilität skew. Abbildung 4, unten, enthält einen klassischen Juli Baumwollanruf-Optionen schief. Die IV für Anrufe steigt, wenn die Option weiter von dem Geld weggeht (wie in der nordöstlichen, nach oben geneigten Form der Schräge gesehen, die ein Lächeln oder eine Grinsenform bildet). Dies sagt uns, dass je weiter weg vom Geld der Call Options Streik ist, desto größer ist die IV in diesem speziellen Optionsstreik. Die Volatilitätswerte sind entlang der vertikalen Achse aufgetragen. Wie Sie sehen können, sind die tiefen Out-of-the-money Anrufe extrem aufgeblasen (IV gt 42). Juli Cotton Calls - Implied Volatility Skew Die Daten für jeden der in Abbildung 4 dargestellten Call Strikes sind in Abbildung 5 unten enthalten. Wenn wir von den at-the-money Call-Streiks für die Juli-Aufrufe weiter wegziehen, steigt IV von 31,8 (gerade aus dem Geld) bei 38 Streiks auf 42,3 für den Streik von Juli 60 (tief aus dem Geld). Mit anderen Worten, die Juli-Streiks, die weiter weg von dem Geld sind, haben mehr IV als jene, die dem Geld näher sind. Durch den Verkauf der höheren impliziten Volatilitätsoptionen und dem Erwerb von niedrigeren impliziten Volatilitätsoptionen kann ein Händler profitieren, wenn der IV-Schrägstand schließlich abflacht. Dies kann auch ohne Richtungsbewegungen der zugrunde liegenden Futures geschehen. Juli Cotton Calls - IV Skew Was haben wir gelernt Zusammenfassend ist die Volatilität ein Maß dafür, wie schnell Preisänderungen wurden (SV) und was der Markt erwartet, dass der Preis zu tun (IV). Wenn die Volatilität hoch ist, sollten die Käufer von Optionen vorsichtig sein, gerade Optionen kaufen, und sie sollten auf der Suche nach Optionen zu verkaufen. Niedrige Volatilität, auf der anderen Seite, die in der Regel tritt in ruhigen Märkten, wird bessere Preise für Käufer aber theres keine Garantie der Markt wird eine heftige Bewegung in absehbarer Zeit zu machen. Durch die Einbeziehung in den Handel ein Bewusstsein für IV und SV, die wichtige Dimensionen der Preisgestaltung sind, können Sie einen entscheidenden Vorteil als Optionen Trader zu gewinnen. Eine unkonventionelle Geldpolitik, in der eine Zentralbank finanzielle Vermögenswerte des privaten Sektors kauft, um die Zinsen zu senken. Der Zinssatz, zu dem ein Depot die an der Federal Reserve gehaltenen Gelder an eine andere Depotbank leiht. Ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren, in denen jedes Wertpapier ein signifikant unterschiedliches Fälligkeitsdatum aufweist. Der Zweck von. Das Verfalldatum der verschiedenen Aktienindex-Futures, Aktienindexoptionen, Aktienoptionen und Single Stock Futures. Alles auf Lager. Eine Art von Versicherungspolice, in der der Versicherte eine bestimmte Menge an Auslagen für Gesundheitsleistungen wie zahlt. Regierungsmaßnahmen und - politiken, die den internationalen Handel einschränken oder beschränken, oft mit der Absicht des Schutzes der lokalen Bevölkerung.